حرکات بازگشتی به یک سطح قیمتی پس از شکسته‌شدن آن پولبک نامیده می‌شود. پولبک ممکن است پس از شکسته‌شدن یک حمایت یا مقاومت رخ دهد و هر قدر حجم معاملاتی در آن بالاتر باشد، اعتبار بیشتری به همراه دارد.

پولبک در تحلیل تکنیکال

اگر در بازارهای مالی فعالیت می‌کنید، بارها با اصطلاح پولبک برخورد داشته‌اید. پولبک به‌عنوان یک فرصت خرید یا فروش در بازارهای مالی به شمار می‌رود که قیمت‌ها مستقیماً به سمت اهداف حرکت نکرده و گاهی برگشت‌های کوچکی قبل از حرکت اصلی خواهند داشت. یکی از تفاوت‌های معامله‌گران مبتدی و معامله‌گران باتجربه شناخت پولبک‌ها و استفاده صحیح از آن‌ها است. پولبک در تمامی بازارهای مالی مانند بورس، ارزهای دیجیتال و فارکس موضوعیت دارد. بنابراین با شناخت و استفاده از آن‌ها می‌توانید معاملات خوب و پر سودی داشته باشید. در ادامه به بررسی پولبک و انواع آن خواهیم پرداخت.

این مطلب را از دست ندهید: اندیکاتور چیست؟

پولبک چیست؟

پولبک Pullback به حرکت کوتاه و موقت قیمت بر خلاف جهت حرکت روند اصلی قیمت‌ها گفته می‌شود. طبیعی است که روندهای بازار تماماً صعودی یا نزولی نبوده و در مواقع مختلفی برگشت‌های قیمت را شاهد هستیم که می‌توان این برگشت موقت قیمت‌ها را به‌عنوان فرصت‌های استثنایی در نظر گرفت. همچنین می‌توان استدلال کرد که یکی از دلایل اصلی پولبک‌ها خارج‌کردن پول‌های افرادی است که سود زیادی را کسب کرده‌اند و قصد دارند از بازار خارج شوند. پولبک‌ها اغلب وابستگی زیادی به نقاط حساس تکنیکالی قیمت سهم دارند و نقاط متحرک نمودار مثل حمایت‌ها و مقاومت‌ها، کانال‌ها و… روی پولبک‌ها تأثیرگذار خواهند بود.

پولبک می‌تواند به‌عنوان یکی از بهترین نشانه‌های زمان صحیح واردشدن یا خارج‌شدن از معامله باشد. به‌عنوان‌مثال، سهمی که مدت زیادی در روند صعودی بوده با برگشت کوتاهی به خط مقاومت شکسته‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌شده‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌ی سهم، می‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌تواند موج جدیدی از تغییرات قیمتی را تجربه کند یا برعکس آن سهمی که در روند نزولی قرار دارد با پولبک به سطحی بالاتر از قیمت فعلی خود بخشی از زیان سرمایه‌گذاران را جبران کرده و فرصت فروش به آن‌ها می‌دهد یا چنانچه در معاملات آتی فعالیت کنید امکان شروع یک معامله موفق در این نقطه برای آن‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌ها فراهم می‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌شود. نکته اصلی که باید به آن توجه کنید آن است که در این نواحی، شکست مجدد خطوط حمایتی یا مقاومتی موجب برگشت و حتی معکوس شدن روندها می‌گردد و باید تفاوت آن‌ها از یکدیگر را به‌خوبی مدنظر داشت.

تفاوت پولبک و اصلاح قیمت‌ها چیست؟

پولبک‌ها می‌توانند دارای شباهت ظاهری زیادی با اصلاح قیمت‌ها باشند و اگر به رفتار آن‌ها توجه نشود احتمال جابه‌جا درنظرگرفتن آن‌ها بالا خواهد بود. اصلاح قیمت‌ها امری طبیعی است که گاهی خلاف جهت روند قیمت‌ها اتفاق می‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌افتد. حرکات اصلاحی سهام و تغییرات روند نباید با پولبک اشتباه گرفته شود. پولبک‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌ها صرفاً موج‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌های اصلاحی پس از شکسته‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌شدن سطوح حمایت و مقاومت هستند. اما تغییرات روند به کل جهت حرکت قیمت را تغییر می‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌دهند.

انواع پولبک در بورس

پولبک‌ها می‌توانند به سه صورت ایجاد شوند. پولبک معمولی، پولبک داخلی و پولبک خارجی انواع مختلف پولبک در نمودار قیمت-ها هستند. پولبک معمولی رایج‌ترین و ساده‌ترین نوع پولبک است که در بسیاری از نمودارهای قیمت سهام مختلف قابل‌مشاهده خواهد بود و قیمت‌ها به سطح مورد انتظاری که شکسته شده یا قبلاً شکل‌گرفته برخورد نموده و از آن ناحیه بازمی‌گردد.

در پولبک داخلی بر خلاف حالت قبلی کمی به سطح شکسته شده مقاومت قبلی یا سطح حمایتی جدید نفوذ کرده و سپس قیمت‌ها باز می‌گردند که این حالت نشانگر ضعف روند و ضعف قدرت خریداران سهم است. این نوع پولبک پرریسک‌ترین حالت آن به شمار می‌رود.

در پولبک خارجی قیمت دیگر برخوردی با سطح شکسته شده ندارد و تنها کمی به سمت آن حرکت کرده و بدون برخورد با آن باز می‌گردد که نشانه‌ای از قدرت بالای روند اصلی است.

بهترین اندیکاتورها جهت استفاده همراه پولبک

همان‌طور که بالاتر اشاره کردیم تشخیص پولبک یا معکوس شدن روند ما را از ضرر و زیان دور کرده و موجب ایجاد فرصت‌های طلایی می‌گردد. یکی از روش‌های اطمینان از سیگنال‌های صادر شده استفاده از سطوح حمایتی و مقاومتی است. واگرایی‌ها و اندیکاتورها هم کمک زیادی به تشخیص‌دادن پولبک از اصلاح قیمت‌ها می‌کنند که در ادامه چند اندیکاتوری که بیشتر دراین‌رابطه مورداستفاده قرار می‌گیرد را بررسی خواهیم کرد.

اندیکاتور میانگین‌های متحرک و پولبک‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌ها

میانگین متحرک‌، کمک زیادی به معامله‌گران در تشخیص رفتار قیمت سهم می‌کند و به‌وسیله آن‌ها می‌توان به بازگشت قیمت‌ها نیز پی برد. چنانچه میانگین متحرک با دوره زمانی کمتر، میانگین متحرک با دوره‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌ی زمانی بیشتر را به سمت بالا قطع کند یک سیگنال برای روند صعودی صادر می‌شود و برعکس این شرایط می‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌تواند نشان از یک‌روند نزولی دهد.

پیوت‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌ها و پولبک‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌ها

پیوت‌ها به نقاط قیمتی بسیار مهم گفته می‌شود که با استفاده از آن‌ها روند روزهای آتی مورد بررسی قرار می‌گیرد. این شاخص یکی از روش‌های کاربردی تشخیص سطوح حمایتی و مقاومتی سهم بوده و همچنین می‌توان آن‌ها را محل عقب‌نشینی قیمت سهم از این سطوح در نظر گرفت. می‌توان انتظار داشت که قیمت‌ها با واردشدن به این نقاط آماده پولبک باشند و چنانچه از آن‌ها عبور کردند، قیمت‌ها معکوس خواهد شد.

فیبوناچی و پولبک‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌ها

سطوح فیبوناچی نیز همچون سطوح مقاومتی و حمایتی کارآمدی عمل می‌کنند که احتمال پولبک در آن‌ها زیاد است. سطوح ۵۰درصد و۶۱.۸ درصد کاربرد بیشتری در تشخیص و تعیین استراتژی‌های معاملاتی سرمایه‌گذاران دارند و بازگشت قیمت‌ها از این سطوح نشان‌دهنده ادامه روند کنونی و پولبک قیمت‌ها بوده و چنانچه این سطوح بشکنند انتظار بیشتری برای اصلاح قیمت خواهیم داشت.

اندیکاتور آر اس آی RSI و پولبک‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌ها

اندیکاتور آر اس آی هم می‌تواند در تعیین روان‌شناسی بازار مورداستفاده قرار بگیرد. می‌دانیم که سطوح ۳۰ و ۷۰ این اندیکاتور نشان‌دهنده اشباع خرید یا فروش هستند و چنانچه از خط ۷۰ به سمت پایین یا از عدد ۳۰ به سمت بالا عبور کردیم می‌توانیم انتظار پولبک داشته باشیم. واگرایی‌ها نیز در این اندیکاتور قابل‌بررسی و مشاهده هستند که چنانچه واگرایی رخ داد معکوس شدن روند را به ما گوشزد می‌کند.

شاخص ADX و پولبک‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌ها

شاخص ADX یک روش سریع و راحت تشخیص پولبک یا اصلاح قیمت‌ها است. این اندیکاتور نشان‌دهنده قدرت روندها بوده و چنانچه شاخص ADX عددی بالای ۲۵ باشد، روند موردنظر را قوی تلقی کرده است. بنابراین باتوجه‌به قدرت روند می‌توانید تعیین کنید که در آستانه پولبک هستید یا اصلاح قیمت‌ها. با پایین آمدن شاخص ADX به زیر ۲۵ انتظار روند معکوس و با مشاهده عدد ۲۵ انتظار یک پولبک را خواهیم داشت.

جمع‌بندی پولبک در تحلیل تکنیکال

در این مقاله به بررسی پولبک و انواع آن و همچنین تفاوت‌های پولبک با اصلاح قیمت‌ها پرداختیم. دانستیم که می‌توان با استفاده از روش‌های تکنیکالی، سطوح حمایتی و مقاومتی تعیین کرد. حرکت قیمت‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌ها پس از شکسته‌شدن حمایت و مقاومت و بازگشت به این سطوح پولبک نام دارد. پولبک‌ها می‌توانند فرصت‌های بسیار خوبی برای معاملات پر سود فراهم آورند و یکی از روش‌های پر سود معامله‌گری به شمار می‌روند. اما لازم است تا تحلیل‌گران علاوه بر این مطالب به موارد دیگر تحلیل قیمت و بازار آگاه باشند تا با ریسک کمتری به معامله و کسب سود بپردازند.

برای دسترسی به سایر مقالات و محتوای آموزشی وارد شوید.